OBC Insights
Sven Hoppenhöft
Beschreibung
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Veröffentlichungshistorie
Episodenübersicht
Mut statt Hektik: Chancen im Gegenwind
Fondsstrategie und Leistungsbild
Der Fonds verfolgt einen eigenständigen Multi-Asset-Ansatz mit Fokus auf breite Märkte und Großkapitalisierung. Die Strategie betont schnelle Reaktionszeiten, Mut bei Investmententscheidungen und einen defensiven Grundton trotz Wachstum. Mehrere Jahre überdurchschnittliche Wertentwicklung wird durch indivuelle Marktbeobachtung und eine klare Selektion statt Benchmark-orientierter Nähe erzielt.
Portfolioaufbau und Risikoprofil
Aktienquote liegt moderat bei rund 45 Prozent, Kasse ca. 5 Prozent, Rest in festverzinslichen Papieren. Das Portfolio bleibt breit diversifiziert mit über 60 Anleihen und einer Ausrichtung auf große Emissionen. Volumenzuwächse fließen primär in Anleihen, um stabile Renditen zu sichern, auch in Krisenzeiten.
Themenund Branchenfokus und Positionsänderungen
Energiethemen haben getragen, werden aber moderat reduziert, während Rohstoffe volatil bleiben. Neben Staaten- und Unternehmensanleihen wird auf Diversifikation gesetzt, inklusive Exposure in Lateinamerika, Indien und Fracht-/Tankschifffahrt. Geopolitische Entwicklungen werden in Portfolios aufgenommen, um Handelswege und neue Partnerschaften abzubilden.
Dividendenfonds und Gesamtausblick
Der Dividendenfonds zeigt ähnliche Arbeitsweisen mit stärkerem Fokus auf Ausschüttungen. Ausschüttungspolitik bleibt sichtbar, während der Core- und Satellite-Ansatz Doppelungen berücksichtigt. Insgesamt wird ein stabiles, verlustarmen Renditespielraum angestrebt, begleitet von einer breiten strategischen Ausrichtung auf europäische und globale Trends.
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Performance des Fonds
Der Oberbandscheid Global Flexibel UI Fonds hat im vergangenen Jahr eine beeindruckende Performance von 27% erzielt und zeigt auch in diesem Jahr eine positive Entwicklung mit einem Gewinn von 5,16% bis Ende Februar. Die positiven Ergebnisse sind durch eine konstante Wertentwicklung in jedem Monat und eine durchdachte Risikostrategie erreicht worden.
Aktuelle Portfoliozusammensetzung
Die Aktienquote des Fonds liegt bei unter 50%, mit einem Fokus auf defensive Titel in Bereichen wie Öl, Energie und Bau. Auch festverzinsliche Wertpapiere haben einen signifikanten Beitrag zur Performance geleistet. Die Liquidität im Portfolio beträgt aktuell etwa 7-8%.
Themeninvestments
Die Themeninvestments des Fonds bleiben stabil und beinhalten Bereiche wie Bauinfrastruktur und Lachsfarmen in Norwegen. Neu hinzugekommen ist die Position in Valenius Wilhelmsen, einem Betreiber von Roll-on/Roll-off-Schiffen, der von einer stabilen Nachfrage profitiert.
Marktanalyse und Risikomanagement
Aktuelle geopolitische Entwicklungen, insbesondere im Hinblick auf den Iran, werden sorgfältig beobachtet. Trotz der volatilen Lage zeigt sich der Fonds robust, insbesondere durch Investments in Energie, Rüstung und Goldminen, die in Krisensituationen tendenziell stabiler sind.
Neuer Rentenfonds
Zusätzlich wird ein neuer Rentenfonds eingeführt, der auf den erfolgreichen Managementansatz des Multi-Asset-Fonds aufbaut. Dieser Fonds zielt darauf ab, Privatanlegern den Zugang zu Anleihen zu erleichtern, die häufig in hohen Mindestanlagesummen angeboten werden.
Fazit eines sehr erfolgreichen Jahres
Einführung und Ziel des Updates
Im monatlichen Update zum Oberbandscheid Global Flexibel geben die Sprecher, André Koppers und Sven, einen Überblick über die Fondsaufstellung und die Performance des vergangenen Jahres.
Erfolgreiches Jahr und Renditen
Der Fonds konnte im dritten Jahr in Folge zweistellige Renditen erzielen, mit einer aktuellen Performance von rund 25,3 Prozent. Trotz eines herausfordernden Marktumfelds schloss der Fonds jeden Monat mit einem Plus ab.
Aktuelle Asset Allocation
Das Portfolio ist defensiv aufgestellt, mit einer Aktienquote von 45 Prozent und 52 Prozent in Anleihen. Das Fondsmanagement verfolgt eine vorsichtige Strategie und nimmt Anpassungen bei den Anleihen vor, um Risiken zu minimieren.
Strategien und Themeninvestments
Das Fondsmanagement hat verschiedene Themeninvestments, wie Rüstung und Bauinfrastruktur, in das Portfolio aufgenommen. Während einige Investments erfolgreich waren, wurden auch Verluste in Kauf genommen und nicht profitable Positionen abgebaut.
Ausblick auf das nächste Jahr
Für das kommende Jahr wird eine solide Entwicklung, jedoch keine euphorischen Erwartungen an den Aktienmarkt prognostiziert. Das Fondsmanagement sieht Chancen in Europa, während der Technologiebereich als riskant eingeschätzt wird.
Dividendenfonds
Der Dividendenfonds hat sich ebenfalls gut entwickelt, mit einer Performance von rund 40 Prozent in diesem Jahr. Das Management betont die Bedeutung einer realistischen Einschätzung zukünftiger Renditen.